Du har måske hørt ordsproget: “Læg ikke alle dine æg i en kurv.” Hvis du gjorde det, og kurven væltede, hvad ville der så ske? Du vil højst sandsynligt ende med en masse revnede æg og meget få ubrudte at bruge senere. Diversificering er den økonomiske løsning for at sikre, at du ikke placerer alle dine investeringer ét sted.
Denne strategi bruges af både virksomheder og private investorer og fungerer som en form for forsikring mod store tab. Disse fordele og ulemper ved diversificeringsstrategien viser, at når de implementeres korrekt, kan der opnås et ret konsistent afkast. Disse er de vigtigste punkter at overveje.
Fordele ved en diversificeringsstrategi
1. Fjern standardøkonomiens cykliske karakter.
Økonomier vokser og økonomier bremser. Når det sker, ændrer folk deres udgiftsvaner. Når pengene er stramme, bliver der købt færre nye biler og færre nye realkreditlån til boligkøbere. Når der er flere penge til rådighed, er der større sandsynlighed for, at der købes luksusartikler. Diversificering gør det muligt for en portefølje at klare disse cyklusser, fordi en lille del ejes af mange industrier, så nogle ting er altid oppe, mens andre altid er nede.
2. Der vil altid være ubehagelige overraskelser.
Et lovende medicinsk gennembrud sker ikke som forventet. Mineselskabet med konstant afkast oplever pludselig et sammenbrud på et af sine lokationer. Selv ledere som Steve Jobs kan skabe usikkerhed, når medicinske problemer påvirker deres præstationer. Konklusionen er denne: enhver investering kan få en grim overraskelse. At være diversificeret kan hjælpe med at fjerne virkningen af dårlige nyheder.
3. Nogle investeringer gør diversificering lettere for den tilfældige investor.
Vanguard er et godt eksempel på dette. Der er fire brede ETF -muligheder, der er tilgængelige for den tilfældige investor, der ønsker en diversificeret portefølje. Du kan vælge et samlet aktiemarked, internationale aktier, samlede obligationer eller en samlet international obligationsoption. Dette kan hjælpe investorer med at stoppe med at jagte afkast, der kan få deres investeringer til at overlappe mere end de har til hensigt.
4. Diversificering hjælper med at maksimere brugen af potentielt underudnyttede ressourcer.
Nogle gange fungerer en investering ikke, som den skal. Det er som en virksomhed, der forventer, at et produkt vil præstere på en måde, men de opnåede resultater viser, at det udførte på en meget anden måde. Med den rigtige strategi kan disse underpresterende komponenter i en portefølje likvideres og derefter placeres i forskellige komponenter, der har et bevist ry for succes. Dette giver flere penge mulighed for at vokse over en længere periode.
5. Vækst er baseret på andres erfaring.
Selvom du bør gøre din due diligence for at finde ud af, hvilke brancher der har tendens til at være stigende, når andre er på tilbagegang, er det omfanget af, hvad den uformelle investor generelt skal gøre for at arbejde ud over at se på virksomhedens pålidelighed. Investorer stoler på andres ekspertise for at dyrke deres penge, hvilket betyder, at alle kan fokusere på deres hovedstyrker frem for at være noget, de ikke er.
6. Giver bevægelse væk fra aktiviteter, der kan bremse.
Nogle gange vil en industri kollapse for en tid på grund af økonomiske faktorer. Så er der tidspunkter, hvor en industri vil blive helt elimineret. Når alt kommer til alt, hvornår var du sidste gang, du gik ud for at købe et åg og pløje til dit kvæg? Diversificering gør det muligt for investorer at komme væk fra aktiviteter, der muligvis falder økonomisk, så din strategi kan altid give dem en eller anden form for vækst.
Ulemperne ved en diversificeringsstrategi
1. Begræns naturligvis dine muligheder for vækst.
Når investorer er villige til at tage store risici, har de potentiale til at opleve store gevinster. Diversificering er en ret konservativ investeringsmetode, hvilket betyder, at ethvert indtjeningspotentiale naturligvis er begrænset. Hvis du er fuldt investeret i en sektor i økonomien, der oplever usædvanlig vækst, vil du være mere rentabel end nogen med en diversificeret portefølje.
2. Selv diversificering kan miste penge over tid.
Mange investorer vil have obligationer i deres portefølje for at opveje eventuelle store aktiemarkedsfald, der kan opstå. Det eneste problem med dette er, at selv kommunale obligationer, som er så sikre som muligt, kan miste penge, hvis deres kreditstatus ændres, eller hvis der finder mistænkelig aktivitet sted, der kræver en undersøgelse.
3. Nogle ETF -investeringer til diversificering er for diversificerede.
Når aktivklasser sporer for mange forskellige aktiver, bliver investeringsomkostninger problematiske. Investorer bør altid være på vagt over for alt, hvad der virker for godt til at være sandt, når de skal diversificere. Nogle alternative investeringsforeninger kan fungere meget godt, men ved hjælp af Vanguard -eksemplet ovenfor er disse 4 muligheder ikke tilgængelige for detailinvestorer, fordi deres omkostninger er så høje.
4. Der kan være uventede skattemæssige komplikationer.
Hvis du f.eks. Investerer i guld -ETF’er, beskattes de afkast, du modtager fra køb- og salgsprocessen, efter kursgevinstrater; i skrivende stund var det 28%. Anden indkomst kan kun beskattes med en sats på 15% eller 20% afhængigt af det personlige indkomstniveau. Så det bedste råd, når det kommer til diversificering, er ikke at investere i noget, der ikke er helt forstået.
5. Tilføj investeringsprocessen kompleksitet.
Hvis du har 200.000 dollars at investere, så er det meget lettere at investere disse penge i en enkelt investering. Hvis du opdeler det i 10 investeringer på $ 20.000 hver, så har du 10 virksomheder, som du skal gøre din due diligence -analyse. Det betyder, at der ikke kun er mere kompleksitet i porteføljen, men der er sandsynligvis yderligere administrations- og bureaukratiske omkostninger, der skal betales for at opretholde langsigtede investeringer.
6. Der kan være politiske og juridiske påvirkninger, der ændrer en investors liv.
Rupert Murdock er et glimrende eksempel på dette. Han blev amerikansk statsborger i 1985, fordi ikke-amerikanske statsborgere kun måtte eje maksimalt 25% af kapitalbeholdningen i ethvert selskab, der havde en transmissionslicens. Hans strategi tvang ham i det væsentlige til at acceptere statsborgerskab. Selvom dette eksempel er noget ekstremt, gælder den samme grundregel for alle investorer. Politisk og juridisk indflydelse kan være dyr på mange måder.
Disse fordele og ulemper ved diversificeringsstrategien viser, at hvis du vil have en lavrisiko tilgang til at investere, er dette en af de bedste muligheder, der findes i dag. Det kan begrænse din vækst i forhold til nogen, der fuldt ud har forpligtet sig til en stor vækstmulighed, men det betyder også, at du ikke vil miste alt, hvis branchen mislykkes af en eller anden grund. Udforsk, hvordan du kan diversificere mere i dag, og din økonomiske fremtid vil takke dig.