REIT’er blev først oprettet i 1960, da præsident Dwight D. Eisenhower underskrev offentlig lov 86-779. Den første REIT, American Realty Trust, blev grundlagt i 1961. Siden har mere end 30 lande også fastslået lovligheden af REIT’er.
Fordelen ved REIT’er er, at de giver alle mulighed for at investere i porteføljer af ejendomsaktiver, som de ville gøre i enhver anden branche. De mest almindelige investeringsveje er investeringsforeninger og børshandlede fonde eller ETF’er. Aktionærer i et REIT tjener derefter en del af indkomsten produceret af ejendomsinvesteringer uden at skulle eje fast ejendom for at gøre det.
REIT’er skal betale minimum 90% af deres skattepligtige indkomst til aktionærerne. De fleste REIT’er betaler 100%.
Vigtig REIT branchestatistik
# 1. Den nuværende børsværdi på REIT’er noteret på New York Stock Exchange svarer til 955,8 mia. Dollars. Der er i øjeblikket 191 REIT’er noteret på New York Stock Exchange. (Nareit)
# 2. Børsnoterede REIT’er, som omfatter mREIT’er og aktier REIT’er, betalte mere end 53 milliarder dollar i udbytte i 2017. Offentlige unoterede REIT’er betalte også mere end 4 milliarder dollar i udbytte i 2017. (Nariet)
# 3. Ca. 76% af det årlige udbytte, der betales af REITs, kvalificeres som almindelig skattepligtig indkomst. 14% af det årlige udbytte kvalificerer sig som en langsigtet kapitalgevinst, mens den resterende procentdel kvalificerer sig som et kapitalafkast. (Nariet)
# 4. I marts 2008 var REITs gennemsnitlige daglige handelsvolumen i dollar 4,5 milliarder dollars. I marts 2018 var den gennemsnitlige daglige handelsvolumen i dollar 7,2 milliarder dollar. (Nariet)
# 5. I 2016 genererede REITs mere end 119 milliarder dollar i lønindkomst, hvilket bidrog til ækvivalensen af 2 millioner fuldtidsjobs til USA’s økonomi. (REIT -formularen)
# 6. REITs ejer mere end 200.000 ejendomme i USA. Disse ejendomme repræsenterer mere end $ 3 billioner i brutto -ejendomsaktiver under nuværende værdiansættelsesstrukturer. (REIT -formularen)
# 7. I 2016 var REITs ansvarlige for næsten 53 milliarder dollars i nybyggeri og rutineudgifter, samtidig med at deres eksisterende ejendomme blev vedligeholdt. (REIT -formularen)
# 8. For den 5-årige periode, der slutter i 2018, er den årlige vækst i investeringsforeninger i fast ejendom i USA 4,7%. Når alle branchegenererede indtægter beregnes, genererer REIT -industrien mere end 96 milliarder dollar årligt. (REIT -formularen)
# 9. Fra december 2017 omfattede det globale REIT -indeks 477 virksomheder, der repræsenterer 35 lande, med en samlet markedsværdi på omkring $ 2 billioner. 78% af denne total kommer fra REIT’er. (Nareit)
# 10. Siden 2010 har den amerikansk-baserede REIT-industri oplevet en vækstrate på 147%. Hvis USA er udelukket fra de globale tal, oplevede REIT-industrien en værdistigning på 100% mellem 2010-2016. (Ernst og Young Global)
# 11. USA tegner sig for to tredjedele af REITs globale markedsværdi. Med denne kategori kommer $ 1,1 billioner ud af i alt $ 1,7 billioner i REIT -kapitalisering fra modne fonde. (Ernst og Young Global)
# 12. I 2015 rejste REITs omkring 30 milliarder dollar i kapital. På de globale markeder, eksklusive USA, blev yderligere 18 milliarder dollars indsamlet. Til sammenligning hævede 10 private equity -ejendomsfondforvaltere i alt 50 milliarder dollar i 2015 (Ernst og Young Global).
# 13. Fra december 2015 ejer 20 institutioner næsten 400 milliarder dollars i US REIT -fælleskapital. (Ernst og Young Global)
# 14. For at kvalificere sig som REIT skal et selskab investere mindst 75% af dets samlede aktiver i amerikanske statskasser, kontanter eller fast ejendom. Du skal også modtage mindst 75% af din bruttoindkomst fra udlejning af fast ejendom, renter på realkreditlån eller fra salg af fast ejendom. (Investopedia)
#femten. REIT’er skal have mindst 100 aktionærer og højst 50% af deres aktier i hænderne på 5 eller færre personer. (Investopedia)
#seksten. Der er i øjeblikket mere end 40.000 erhvervsejendomme i USA, der ejes af REITs. Mere end 300 virksomheder, der kvalificerer sig som REIT’er, er registreret hos Securities and Exchange Commission. (Markedsur)
# 17. Fra 1975 til 2006 havde USA-baserede REIT’er et årligt afkast på 16,7%. Mellem 1975 og 2014 forblev den årlige afkastningshøjde 14,1%. Kun amerikanske storværdier (15,1%) havde et bedre afkast. (Markedsur)
# 18. Kortsigtede REIT’er er meget mere volatile end langsigtede REIT’er. I 2007-2008 tabte REIT Dow Jones Wilshire Index mere end 56% af sin værdi på bare 24 måneder. (Markedsur)
# 19. I alt er der anslået 2.500 virksomheder, der i øjeblikket driver investeringsforeninger i fast ejendom. De er ansvarlige for direkte beskæftigelse af mere end 22.000 mennesker i USA. Simon Property Group og Host Hotels and Resorts LP er noteret for at have den største markedsandel i REIT -branchen. (IBIS World)
REIT Industry Trends and Analysis
Siden 1889 har obligationer i de 16 rigeste lande i verden givet et gennemsnitligt årligt afkast på 2,5%. Aktierne har givet et gennemsnitligt årligt afkast på 6,89%. Boliger og fast ejendom klarede sig bedre end begge med et gennemsnitligt årligt afkast på mere end 7%.
Fordelen ved REITs er, at alle kan blive involveret i fordelene ved at eje fast ejendom uden de uventede omkostninger ved at eje en ejendom. At eje individuelle ejendomme kan være en besværlig proces for mange investorer. REIT’er effektiviserer processen, så en investor kan være risikobevidst, mens den stadig genererer et afkast.
Efter vedtagelsen af skattelettelser og joblov i 2017 har REITs flere nye fordele, der gør branchen endnu stærkere. De vil drage fordel af 20% fradrag af den overførende enheds indkomst og er blevet udelukket fra lønbegrænsningen.
Hvis du har tid og penge til at investere, er diversificering og stærk indkomstprofil for REITs noget at overveje. De overses og undervurderes ofte, især når andre markeder oplever et højt vækstniveau. I 2017 genererede FTSE Nareit -indekset for REIT et samlet afkast på 9,27%.
Med over et århundrede med data, der understøtter den gennemsnitlige afkast, ligner REIT’er fortsat en solid investeringsmulighed.
